 |
 |
 |
 |
Settlement ModuleDownload :Flyer Settlement Module  De Level 6 Settlement Module stelt vermogensbeheerders in staat om het settlement proces geautomatiseerd af te handelen. Deze module is met name geschikt voor instellingen waarbij het beheer van de effectenrekeningen is ondergebracht bij één of meerdere (effecten-)kredietinstellingen (NEKI). Key-featuresDe Settlement Module biedt ondersteuning voor:
Het settlement procesVan "handwerk" tot "straight through processing"De afgelopen jaren zijn veel processen binnen de financiële dienstverlening geautomatiseerd. De settlement van met name buitenlandse transacties gebeurt echter vaak nog voor een groot deel handmatig. Dit komt doordat het settlement proces voor dit soort transacties complex is. Handmatige verwerking is kostbaar en gevoelig voor fouten. Daarnaast is, door de globalisering van de financiële markt, het volume in buitenlandse transacties de afgelopen jaren flink toegenomen. Binnen de financiële markt wordt al geruime tijd gesproken over "T+1" settlement: het verkorten van de trade settlement periode naar één dag na de handelsovereenkomst. Deze verkorting van de settlement periode vereist een geautomatiseerde afhandeling van de settlement. De Settlement Module stelt gebruiker in staat het settlement proces geautomatiseerd af te handelen. Hierdoor wordt een hoge mate van "Straight Through Processing" (STP) bereikt. Handmatige verwerking wordt tot een minimum beperkt waardoor de kans op fouten wordt geminimaliseerd. De focus binnen het settlement proces verschuift van uitvoering naar sturing en controle.
Import van transactiesMet de Settlement Module kunnen eenvoudig transacties worden geïmporteerd vanuit een extern (trading of trade order management) systeem. De Settlement Module transformeert vervolgens op basis van de gegevens over de cliënt, de kredietinstelling en de transactie alle, door de vermogensbeheerder aan te leveren, instructies. Deze transformatie geschiedt op basis van stuurgegevens die door de gebruiker zelf kunnen worden beheerd.BlokordersEen blokorder is een order waarbij de vermogensbeheerder voor meerdere cliënten gezamenlijk stukken koopt of verkoopt. Voor het settlement proces betekent dit dat er slechts één settlement instructie dient te worden gegenereerd tussen de vermogensbeheerder en de tegenpartij terwijl er tussen de vermogensbeheerder en iedere cliënt individuele instructies worden gegenereerd. De Settlement Module ondersteund blokorders volledig. Indien
nodig kan de Settlement Module eveneens een opsplitsing maken in de
blokorder op basis van het land van ingezetenschap van de cliënt (noodzakelijk
bij transacties in de VS via o.a. de Fortis Bank).
Beheer van settlement instructiesNadat settlement instructies zijn gegenereerd worden de settlement instructies zichtbaar in een overzichtscherm. De gebruiker kan vervolgens settlement instructies verifiëren en deze goedkeuren, afkeuren of annuleren. Ook kan worden ingezoomd op iedere individuele instructie. Eventueel kan de settlement instructie, voor zover deze nog niet is verzonden, worden gewijzigd.Export naar kredietinstellingNadat de gebruiker de settlement instructies heeft geverifieerd, kunnen de geaccordeerde instructies worden geëxporteerd naar de betreffende kredietinstellingen. De geëxporteerde instructies verdwijnen vervolgens uit het overzichtscherm. De gebruiker ziet hierdoor uitsluitend de actuele settlement instructies. (Reeds verwerkte instructies blijven wel in het systeem aanwezig en kunnen worden geraadpleegd.) Indien de resultaten van de door de kredietinstelling verwerkte instructies elektronisch kunnen worden teruggeleverd kan eenvoudig een koppeling worden gerealiseerd die deze gegevens verwerkt binnen de Settlement Module.
Eventueel afgekeurde instructies kunnen
vervolgens worden verbeterd en opnieuw worden aangeleverd. Binnen
de Settlement Module is dan altijd een volledig en accuraat beeld
beschikbaar over de status van iedere settlement instructie binnen
het totale settlement proces.
Vastleggen van stuurgegevensDe generatie van settlement instructies vanuit geïmporteerde transacties vindt plaats op basis van stuurgegevens. Deze stuurgegevens kunnen binnen de Settlement Module worden beheerd. Via de stuurgegevens worden regels vastgelegd die beschrijven hoe velden, die niet kunnen worden aangeleverd vanuit de transactie, dienen te worden afgeleid. Zo kan o.a. worden vastgelegd:
Technische gegevensDe Settlement Module is geschreven in Java 2 (1.3) en draait op ieder systeem dat Java ondersteunt. Voor de opslag van gegevens wordt van een relationele database gebruik gemaakt.Operating systemen:
|
|
